史上最长涨价周期!面板连涨10个月行业“双雄”有大动作(附股)

史上最长涨价周期!面板连涨10个月行业“双雄”有大动作(附股)  第1张

史上最长涨价周期!面板连涨10个月行业“双雄”有大动作(附股)  第2张

  LCD面板价格持续涨价近10个月。

  LCD面板涨价继续

  数据显示,3月全球LCD面板价格维持涨势。本次涨价周期始于2020年6月,至今已持续近10个月,为史上最长涨价周期。华泰证券研报显示,截至2021年2月下旬,主流的32吋、43吋、55吋及65吋LCD电视面板价格,相较于2020年5月份,已经分别上涨了119%、81%、84%和46%。

  LCD面板最长涨价潮的持续,主要得益于两大因素:

  一、原材料紧缺。据悉,从去年底开始,行业上游就存在显示驱动IC、偏光片、玻璃等元器件供货紧张的情况。其中,显示驱动IC的缺货情况尤为严重。由于显示驱动IC产业准入门槛较高,目前国内下游行业严重依赖进口。而疫情之下,国外厂商开工率较低,直接影响到了国内LCD面板厂商的出货量,继而带来产品价格的持续上涨。

  二、受2020年新冠疫情的影响,全球“宅经济”市场火热,人们对于居家工作娱乐必备的电视、笔记本、平板、手机等电子设备的需求大幅增加。需求端的爆发,进一步刺激了LCD面板价格的上涨。

  此外,韩厂三星、LG Display宣布逐步退出LCD面板行业。LCD面板本轮涨价也与供应端玩家减少不无关系。据行业相关人士表示,这一轮面板价格的上涨至少会持续到今年上半年,2021全年的液晶面板价格大概率维持在较高水平。

  面板“双雄”竞购液晶面板产线,京东方A宣布扩产

  据报道,面板“双雄”京东方、TCL科技均有意收购中国电子咸阳8.6代液晶面板产线。日前,京东方正在与彩虹股份商谈入股事宜,希望以入股彩虹股份的方式,间接掌控中国电子咸阳8.6代液晶面板产线。

  如果京东方收购成功,则将拥有7条8代液晶面板产线,稳坐全球第一大电视液晶面板厂商的地位。如果TCL科技收购成功,则将拥有4条8代液晶面板产线,缩小与京东方的产能差距。

  在通过收购进行业务拓展的同时,京东方也在积极布局自身的产能扩充。3月22日晚间,京东方A发布公告,公司控股子公司武汉京东方光电科技有限公司拟结合建设初期已预留2.5万张玻璃基板/月厂房空间的有利条件,利用自筹资金37.75亿元在现有武汉京东方厂房内进行产能扩充。

  中信证券表示,未来,料经济恢复和产能退出都具有趋势性,上游零组件紧缺供给受限叠加终端需求旺盛,供应链紧张情绪下整机厂采购积极,大尺寸LCD价格景气度有望延续至2021年三季度,短期上涨动力仍强。长期而言,韩厂产能退出,中国大陆面板厂新产线逐年爬坡,加之国内产能持续向龙头集中,中长期看中国大陆厂商市占率将进一步提升。

  LCD面板及上下游产业概念股

  在A股市场中,布局LCD面板行业的上市公司较多。证券时报·数据宝筛选了其中深度布局LCD面板及上下游产业的企业共14家,并整理出14只个股的基本面情况和近期走势,以供读者参考。

  14只个股3月以来走势强劲,平均上涨8.63%,大幅跑赢同期大盘。其中,10股实现上涨,占比超七成。涨幅超20%的个股有4只,分别是彩虹股份三利谱TCL科技深纺织A彩虹股份领涨,涨幅39.15%。

  综合年度业绩和估值情况来看,净利润同比增长超50%同时估值低于50倍的低估值高增长个股有3只,为深天马A八亿时空TCL科技。受益于“宅经济”的爆发,9只个股2020年度净利润同比增长超50%,4只个股业绩翻倍。面板“双雄”京东方ATCL科技年度业绩均实现大幅增长,京东方A预计实现归母净利润48亿-51亿,同比增长150%-166%。TCL科技归母净利润同比增长67.63%。

  京东方A:公司作为全球LCD龙头,深度受益于面板价格上涨的利润增厚期,盈利能力大幅增强。2020年IT-LCD价格平均同比增长13%,持续超出市场预期。3月22日公告称,拟37.75亿元实施高世代TFT-LCD生产线扩产项目。

  八亿时空:公司是当前国内具备混晶生产能力的三家厂商之一,2015年进入京东方供应链并批量供货,此后相继进入台湾群创、惠科股份供应链,产销量快速增加,业绩开启飞速增长模式。

(文章来源:数据宝)

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