碳中和板块分化顺周期股遭遇“逆流”食品饮料等防御性板块飘红

  周二,A股大盘再度回落,市场赚钱效应快速降温:一方面,碳中和概念龙头股顺博合金、南网能源等涨停板多次打开,华银电力全天宽幅震荡收阴线,其余概念股走势分化;另一方面,有色、钢铁、采掘、化工等顺周期板块遭遇“逆流”,齐聚于行业板块跌幅榜前五。

碳中和板块分化顺周期股遭遇“逆流”食品饮料等防御性板块飘红

  从量能看,沪深两市昨日成交7886亿元,较前一交易日增加287亿元。总体来看,昨日市场主线走弱,活跃资金转向防御性板块,非银金融、食品饮料等行业指数飘红,前期跌幅较深的科技股也现局部反弹。

  昨日,有色板块领跌两市,尤其是铝业股遭到重挫。早盘,期货市场率先异动,沪铝主力合约盘中直线跳水,一度触及跌停,后虽有反弹,但至收盘仍下跌2.57%。

  受此影响,A股铝业股集体走弱,神火股份云铝股份闽发铝业等多股跌停。港股方面,铝业股亦全线下跌,截至收盘,中国宏桥下跌逾11%,中国铝业H股下跌近10%。

  对昨日铝业股的集体大跌,财通证券有色团队认为,当前铝社会库存125万吨,年消费量3900万吨,供需矛盾仍然较大。铝价短期虽有波动,但预计中长期上行趋势难以改变。

  昨日,化工、钢铁等顺周期板块也遭遇降温。钢铁股中,八一钢铁太钢不锈等下跌逾7%;化工股中,沈阳化工跌停,华昌化工金牛化工等跌幅超过9%。

  化工板块近期减持规模居前。据安信证券统计,上周A股整体减持21.98亿元,净增持额环比上升40.4亿元,主要减持板块为化工、机械设备等。

  如龙星化工3月23日公告,公司持股5%以上个人股东俞菊美2月初披露减持计划,目前该项减持已提前完成,减持1273万股,集中于3月16日、19日实施。此外,华信新材同德化工等也于近期披露减持进展或减持计划。

  遭遇调整后,顺周期板块还有投资机会吗?

  粤开证券表示,自上而下的顺周期板块及价值股投资逻辑不变,可关注景气度向上的细分板块,如有色、化工机械、汽车零部件等。国金证券也认为,顺周期板块继续分化,个股进入业绩验证期,建议关注一季报可能超预期的标的。

  安信证券首席策略分析师陈果也表示,可关注一季报业绩有望超预期的公司,同时利用反弹调整仓位和结构,整体配置结构要倾向于估值与盈利增长速度、空间匹配度高的品种。他建议重点关注银行、房地产、公用事业、煤炭、化工、有色金属等行业,以及碳中和主线。

  从资金面看,虽然昨日北向资金净流出达71.84亿元,但宁德时代隆基股份仍获净买入,净买入额分别为3.15亿元、2.55亿元。作为锂电、光伏龙头,宁德时代隆基股份近期都随“抱团股”调整而有显著回撤,但其间北向资金持股比例却不降反增。

(文章来源:上海证券报

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